Podsumowując – środki należące do uczestników OFE nie leżą w skarbcu i nie czekają na to, by zostać wypłacone w momencie przechodzenia odpowiednich osób na emeryturę. Aktywa OFE stanowią akcje spółek, w większości notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. 📊 Jak widać, większość aktywów w OFE stanowią obecnie akcje. Dokonano „przejęcia” części obligacyjnej, która stanowiły obligacje Skarbu Państwa. Obligacje te zostały umorzone, a uczestnicy OFE otrzymali zapisy na subkontach w ZUS. Od tamtej pory, OFE mają zakaz inwestowania w obligacje skarbowe.
Oszczędzanie jest dla nich ważne, ale z drugiej strony trudne i niekoniecznie pilne. “Transakcja ta finalizuje plan zbycia przez Grupę Nordea jednostek biznesowych w Polsce bezpośrednio obsługujących klientów i skoncentrowania się na bazowych rynkach” – powiedział Stoltenborg. W tym celu należy podpisać umowę z nową instytucją, która poinformuje ZUS o zmianie.
Oraz wymianę doświadczeń i wiedzy zespołów inwestycyjnych z obu towarzystw. Członkowie Nordea OFE nie muszą dokonywać żadnych formalności w związku z przejęciem zarządzania, nie wpływa też ono też na wartość zgromadzonych przez nich środków. Zmianie nie uległa również wysokość pobieranych opłat od składek, natomiast korzyścią dla członków połączonych funduszy będzie obniżenie opłaty za zarządzanie aktywami wynikające z ich wyższej łącznej wartości.
Przykładowo, gdyby nastąpił krach, to wiadomo, że osoba, która chcę przejść na emeryturę za rok (i zacząć wypłacać pieniądze z OFE) mogłaby nie mieć czasu, aby poczekać, aż rynek odrobi straty. Na zawarcie umowy Amega Broker: Warunki handlowe z OFE mają 4 miesiące po rozpoczęciu pierwszej pracy. W sytuacji, gdy zmarły nie był członkiem OFE lub przestał nim być na skutek transferu wszystkich środków do ZUS (suwak), podział środków na wniosek osoby uprawnionej zaczyna się w ZUS. Rozejm w Ukrainie może przynieść spadek inflacji w Europie i powrót inwestorów na nasz kontynent.
Aktywa OFE mogą być inwestowane tylko na zasadach określonych w ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Polityka inwestycja OFE zakłada inwestowanie aktywów przede wszystkim w papiery udziałowe. OFE nie LCH SA łączy EquityClear do Cboe i Aquis Exchange Europe mogą inwestować w obligacje skarbowe oraz instrumenty dłużne gwarantowane przez Skarb Państwa.
Po uzyskaniu akceptacji ZUS, dana osoba staje się członkiem innego OFE. Tak samo jak nie możemy sięgnąć do pieniędzy z ZUS (I filar), tak nie można wypłacić pieniędzy zgromadzonych w OFE (II filar). Jak widać, poziom stóp zwrotu poszczególnych OFE jest podobny. Wynika to z ograniczeń inwestycyjnych, które na zarządzających OFE nakłada ustawa. Podatkiem objęte mogą być natomiast świadczenia emerytalne, które otrzymywać będziemy już z ZUS. Jest to jednak kwestia zależna od panujących w danej chwili regulacji.
Z pewnością jednak początek tej dekady przerwał wieloletni trend wzrostowy cen (spadków rentowności). Wciąż wielu klientów TFI odczuwa trudne lata 2021–2022, a stopy zwrotu części funduszy dłużnych w okresie czterech lat pozostają ujemne. Jak grzyby po deszczu pojawiały się na polskim rynku fundusze spełniające kryteria ESG, czy to jako nowe produkty, czy z przekształcenia innych. Serc Straty Thunderbird wąski jak sprzedaż wzrosła o 41% klientów jednak nie podbiły, a ostatnio mają jeszcze pod górkę.
Przykładowo, gdy do emerytury pozostaje nam 10 lat (czyli 120 miesięcy), to nasze środki dzielone są na 120 części, a jedna z nich przekazywana jest na subkonto w ZUS. Za miesiąc zostanie nam do emerytury 119 miesięcy, więc pozostałą kwotę podzielimy na 119 itd. Ostatnia kwota przekazana w ramach suwaka z OFE do ZUS oznacza, że w OFE nie zostanie już nic. Na 10 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego kapitał gromadzony w OFE jest stopniowo przenoszony na fundusz emerytalny FUS i ewidencjonowany na subkoncie ZUS, zasilając kapitał na przyszłą emeryturę (tzw. suwak). Aegon podał, że po zakończeniu procesu integracji funduszy Aegon PTE będzie zarządzało aktywami netto o łącznej wartości 12,4 mld zł, zajmując pod tym względem 4. Pozycję wśród otwartych funduszy emerytalnych działających w Polsce (według danych KNF na koniec kwietnia 2016 r.).
Oznacza to, że marka Nordei praktycznie znika z polskiego rynku. Trzy lata temu PKO BP zdecydował się na przejęcie spółek skandynawskiej instytucji. Pod młotek wówczas poszedł należący do Nordei, bank, ubezpieczyciel, i firma leasingowa.
Suwak OFE dotyczy zarówno osób, które podjęły decyzję o dalszym odprowadzaniu składek do OFE, jak i tych, które zostały automatycznie w całości przeniesione do ZUS. W tym drugim wypadku, suwakiem objęte zostaną środki wpłacone przed 2014 r. Stopniowe przekazywanie środków z OFE do ZUS ma uchronić przyszłych emerytów przed wahaniami na rynku, które na ostatniej prostej mogłyby wyraźnie obniżyć wartość ich środków.
W pozostałych przypadkach podział środków zaczyna się w OFE. Według danych na koniec marca 2024 roku OFE zarządzały 222 mld zł należących do 14,5 mln Polaków. Na skutek procesów konsolidacyjnych część z nich zmieniła nazwy lub została przejęta przez inne fundusze, a ich liczba skurczyła się do 8 OFE w 2023 roku. Warto skorzystać z dostępnych możliwości obniżenia tegorocznego podatku.
Zarówno w przypadku otrzymania zawiadomienia o podziale środków z OFE jak i wpływu do ZUS-u wniosku o wypłatę środków z subkonta, ZUS ma 3 miesiące na to, aby podzielić środki zapisane na subkoncie. Każdego miesiąca wartość jednostek rozrachunkowych będących na koncie danej osoby jest pomniejszana o iloraz liczby tych jednostek i wyrażonej w miesiącach różnicy pomiędzy wiekiem emerytalnym, a aktualnym wiekiem członka OFE. W momencie uruchomienia suwaka bezpieczeństwa ZUS zaprzestaje odprowadzania składek do OFE. Wystarczy podpisać umowę z wybraną instytucją, która poinformuje ZUS o zmianie. Po uzyskaniu akceptacji ZUS, dana osoba staje się członkiem innego otwartego funduszu emerytalnego. Po reformie emerytalnej z 2014 roku OFE inwestują głównie w akcje polskie – ok. 80% aktywów (wcześniej ich portfele w ponad połowie wypełnione były obligacjami skarbowymi).
Jeśli tak, to będzie tam widoczna nazwa OFE oraz lista przekazanych składek. Nie znaczy to, że osoby, które przeniesiono do ZUS nie są już członkami OFE! W OFE pozostają ich pieniądze, wpłacone w przeszłości. W związku z tym, należeć będzie im się także wypłata z OFE, po osiągnięciu odpowiedniego wieku. Wyjątkiem jest wypłata w przypadku śmierci członka OFE. Trafiają do małżonka oraz osób wskazanych przez członka OFE (o czym dalej).